Drawdown kalkulátor

Mi az a drawdown kalkulátor?

A drawdown kalkulátor egy olyan eszköz, amely megméri, mennyire esett vissza egy kereskedési számla a csúcsértékéről egy későbbi mélypontra, és kiszámítja azt a nyereséget, amely pontosan szükséges ahhoz, hogy visszamásszon erre a csúcsra. A mögötte álló mutató a drawdown, vagyis a visszaesés egy high-water marktól (csúcsegyenlegtől), a számla eddig elért legmagasabb egyenlegétől, egy későbbi mélypontig, a csúcs százalékában kifejezve. Egy számla, amely $10 000-en csúcsosodik, majd $8 000-re esik, 20%-os drawdownban van. A kalkulátor ezt az esést azzá a számmá alakítja, amely valójában eldönti a visszamászást, a behozáshoz szükséges nyereséggé, amely mindig nagyobb, mint a veszteség, mert a veszteség után megmaradt, kisebb egyenlegen kell megkeresni. A drawdown mérése a kiindulópont annak megítéléséhez, mekkora kárt okozott egy veszteséges időszak, és mennyire lesz nehéz a helyreállítás.

Miért fontos a drawdown kalkulátor a kereskedés szempontjából?

A drawdown kalkulátor azért fontos a kereskedés szempontjából, mert a helyreállítás matematikája nem szimmetrikus: egy veszteség behozásához mindig nagyobb százalékos nyereség kell, és ez a különbség gyorsan tágul, ahogy a veszteség mélyül. Egy 10%-os drawdownhoz nagyjából 11,1%-os nyereség kell a csúcs visszaéréséhez, de egy 50%-os drawdownhoz 100%-os nyereség kell, egy 75%-os drawdownhoz pedig 300%-os. Ha egy mély veszteséget könnyen behozhatónak tekint, az az egyik legköltségesebb hiba, amelyet egy trader elkövethet, mert ez egyszerre viszi el a már elveszett tőkét és azt az időt, amely a kisebb bázisról való újjáépítéshez szükséges.

A traderek a döntés pillanatában nyúlnak a drawdown kalkulátorhoz, egy veszteséges időszak után és a következő kötés kockáztatása előtt, nem sokkal később. Mindig akkor használja, amikor a számla visszaesett, és tudnia kell a visszamászás valódi méretét, vagy amikor azt teszteli, milyen mély drawdownt bírna ki a stratégiája. Ennek az ítéletnek a méretezése ahhoz, amibe egy drawdown behozása ténylegesen kerül, központi eleme a fegyelmezett online kereskedésnek, és a szükséges nyereség ismerete, mielőtt újra piacra lép, az, ami elválasztja a megfontolt helyreállítási tervet a jámbor reménykedéstől.

Hogyan használja a drawdown kalkulátort forex kereskedésben?

A drawdown kalkulátor használatához válassza ki, hogy csúcsértékből és mélypontból, vagy egy drawdown-százalékból dolgozik, adja meg ezeket az értékeket, plusz opcionálisan az átlagos nyereséget kötésenként, a kalkulátor pedig visszaadja a drawdown mértékét és a helyreállításhoz szükséges nyereséget.

A drawdown kalkulátor használatának lépései az alábbiakban olvashatók:

1. Válassza ki a számítási módot. Válassza a "Csúcsértékből és mélypontból" opciót, ha ismeri a legmagasabb és legalacsonyabb egyenlegét, vagy a "Drawdown % megadása" opciót, ha már ismeri a százalékot; a mód dönti el, mely mezők jelennek meg.
2. Adja meg a csúcsértékét, vagyis a high-water market. Ez a számla eddig elért legmagasabb egyenlege, és ez az az alap, amelyhez a drawdownt mérik.
3. Adja meg a mélypontját, vagyis az aktuális alacsony szintet. Ez az a későbbi mélypont, ahová a számla esett, és a csúcs és e között a rés az a veszteség, amelyet a kalkulátor a szükséges nyereséggé alakít.
4. Vagy adja meg közvetlenül a drawdownt. A második módban kihagyja az egyenlegeket, és beírja a már ismert drawdownt, például 20%-ot, a helyreállítási nyereség pedig azonnal megjelenik.
5. Adja meg az átlagos nyereségét kötésenként. Ez az opcionális mező az a jellemző százalék, amelyet egy nyerő kötés hozzáad; ha megadja, a kalkulátor azt is megbecsüli, hozzávetőlegesen hány kötésbe telik a helyreállítás.

Egy speciális mező, a Számla pénzneme, beállítja azt a pénznemet, amelyben az elveszett összeg megjelenik, és nem változtatja meg egyik százalékos értéket sem. Az eszközt olyan számlák szem előtt tartásával építették, amelyek élnek és halnak a drawdownjukkal, ezért különösen jól illik a forex kereskedéshez és a prop-cég kihívásokhoz, ahol egy limitált drawdown gyakran az az egyetlen szabály, amely eldönti, hogy egy számla túlél-e, a Számítás minden egyes megnyomása pedig frissíti az eredményt.

Milyen képletet használ a drawdown kalkulátor?

A drawdown kalkulátor által használt képlet a drawdownt elosztja eggyel mínusz a drawdown, ami megadja a csúcshoz való visszatéréshez szükséges nyereséget.

Ebben a képletben a drawdown a csúcstól való esés, törtként kifejezve, (peak − trough) ÷ peak formában meghatározva, a behozáshoz szükséges nyereség pedig az a százalékos emelkedés, a csökkent egyenlegen mérve, amely visszaviszi a számlát a high-water markjához. Az, hogy a helyreállítás miért haladja meg a veszteséget, a nevezőben rejlik: a kisebb megmaradt egyenleggel, 1 − drawdown, való osztás felfújja a szükséges nyereséget.

Egy 20%-os drawdownt behelyettesítve, 20% ÷ (100% − 20%) = 25,0%.

A képlet egy pontos visszatérést feltételez az eredeti csúcshoz, és figyelmen kívül hagyja a kereskedési költségeket, így a valódi szükséges nyereség kicsit magasabb, ha beszámítja a spreadet, a jutalékot és a slippage-et is.

Mi egy példa a drawdown-számításra?

Egy példa a drawdown-számításra egy kereskedési számla, amely $10 000-en csúcsosodik, majd $8 000-re esik, ez egy 20%-os drawdown, amelynek behozásához 25%-os nyereség szükséges, az alábbiak szerint kiszámítva:

1. Drawdown = ($10 000 − $8 000) ÷ $10 000 = 20,0%.
2. Elveszett összeg = $10 000 − $8 000 = $2 000.
3. A behozáshoz szükséges nyereség = 20% ÷ (100% − 20%) = 25,0%.
4. Kötések a behozáshoz (opcionális, átlagosan +5%-os nyerő kötésenkénti hozam mellett) = ln(1,25) ÷ ln(1,05) = 0.2231 ÷ 0.0488 = 4.574, felfelé kerekítve 5 kötés.

Duplázza meg a veszteséget, és az aszimmetria még jobban érezteti magát: egy $10 000-ról $5 000-re való esés 50%-os drawdown, és a behozásához nem 50%, hanem 100%-os nyereség szükséges, a megmaradt egyenleg teljes megduplázása. A képernyőn megjelenő eredmény ugyanaz a számsor, 20,0%-os drawdown, $2 000 elveszett összeg és 25,0%-os szükséges nyereség a behozáshoz, így a kidolgozott példa és a kalkulátor mindig egyezik.

Hogyan értelmezze a drawdown kalkulátor eredményét?

A drawdown kalkulátor eredményét úgy értelmezze, hogy a behozáshoz szükséges nyereséget tekinti a visszamászás valódi méretének, majd a drawdown-százalékot és a körülötte lévő sávokat használja annak megítélésére, mennyire súlyos az esés. A fő szám a szükséges nyereség, például 25,0%; alatta a drawdown azt mutatja, mennyire esett vissza, az elveszett összeg ezt készpénzben fejezi ki, a kötések a behozáshoz pedig a nyereséget nagyjából annyi nyerő kötéssé alakítja az Ön átlaga alapján.

A drawdown-százalék négy tág sávba esik: 10% alatt kezelhető, 10% és 20% között mérsékelt, de már többet kér, mint amennyit elveszített, 20% és 25% között a kritikus zóna, ahol a helyreállítási nyereség jóval megelőzi a veszteséget, 25% felett pedig súlyos, mert ezen a ponton túl a szükséges nyereség exponenciálisan emelkedik.

Viszonyítási pontként a legtöbb professzionális trader 20% és 25% alatt próbálja tartani a maximális drawdownt, sok proprietary trading cég pedig ennél sokkal szigorúbban, 5% és 10% között korlátozza, aminek átlépése megszünteti a számlát. Ezek az értékek kockázatkezelési konvenciók, nem akadémiailag rögzített határok, de mindegyik ugyanazt az aszimmetriát tükrözi, amelyet a táblázat is mutat: sokkal olcsóbb elkerülni egy mély drawdownt, mint megkeresni azt a rendkívüli nyereséget, amely szükséges ahhoz, hogy kilábaljon belőle, ezért az itt olvasott szám egy jelzés arra, hogy védje a tőkéjét, mielőtt a helyreállítás után rohanna.

Melyek a drawdown kalkulátor korlátai?

A drawdown kalkulátornak valós korlátai vannak: a megadott csúcsértékből és mélypontból teljes egészében felépített becslést ad vissza, és csak egy esés mélységét méri, nem az esély, hogy elszenvedi, sem pedig a visszamászáshoz szükséges időt. Ha megváltoztatja a bemeneteket, az eredmény is változik, így egy szándékosan kiválasztott csúcsból mért drawdown kevesebbet mond, mint egy valódi high-water markból mért.

A megjelenített szükséges nyereség egy tiszta aritmetikai szám. Nem tartalmazza a spreadet, a jutalékot, a swapot vagy az overnight finanszírozást, az adókat, vagy a slippage-et, amely a tervezettnél rosszabb áron tölti ki a helyreállítási kötéseket, így a nullszaldóhoz szükséges valódi nyereség mindig kicsit magasabb, mint a képernyőn látott százalék. Semmit sem mond a mély drawdown pszichológiai és időbeli költségéről sem, ami gyakran ez az, ami előbb véget vet egy stratégiának, mint a matematika.

Mindenekelőtt az eszköz azt méri, milyen mély egy veszteség, nem azt, mennyire valószínű, hogy eléri, vagy mennyi ideig tart a helyreállítás, ezek olyan külön kérdések, amelyekre nem ez, hanem valószínűségalapú és kockázattal korrigált mutatók válaszolnak. Ez egy oktatási eszköz, nem pénzügyi tanácsadás.

Melyek a leggyakoribb hibák a drawdown kalkulátor kockázatkezelésben való használatakor?

A drawdown kalkulátor használatának leggyakoribb hibái, hogy az esést az egyenlegen mérik az equity helyett, összekeverik egyetlen csúcstól mélypontig tartó esést egy teljes futam maximális drawdownjával, valamint hogy egy 25%-os drawdownt könnyen behozhatónak kezelnek. Mindegyik hiba a kockázatkezelés egy-egy botlása, amely kisebbnek vagy könnyebben túlélhetőnek mutat egy drawdownt, mint amilyen valójában.

• Egyenleg az equity helyett. A drawdownt az equity-n kell mérni, amely a nyitott pozíciókat is tartalmazza, nem csak a lezárt egyenlegen; ha figyelmen kívül hagyja a lebegő veszteségeket, alábecsüli, mennyire esett vissza valójában a számla.
• Lezárt versus nyitott drawdown. A lezárt kötésekből mért drawdown csak a könyvelt veszteségeket számolja, míg a nyitott drawdown a még futó kötéseket is tartalmazza, így ha az egyiket olvassa, miközben a másikra gondol, félreérti a csúcstól a mélypontig tartó esést.
• Egy esés versus maximális drawdown. Egyetlen csúcstól mélypontig tartó visszaesés nem azonos egy kötéssorozat maximális drawdownjával, amely a sok esés közül a legmélyebb; ha a kockázatát egy sekély visszaeséshez méretezi, figyelmen kívül hagyja, mit produkált legrosszabb esetben a stratégia.
• A szükséges nyereség lefelé kerekítése. Ha egy 25%-os helyreállítási nyereséget kényelmes 20%-ra kerekít, elrejti a valódi visszamászást, mert a helyreállítási nyereség mindig nagyobb, mint a veszteség, és ha visszafelé kerekíti a veszteség felé, csendben visszahozza pontosan azt az aszimmetria-hibát, amelynek leleplezésére az eszköz létezik.
• A 25% könnyűnek kezelése. Egy 20% és 25% közötti drawdown behozásához már 25% és 33% közötti nyereség kell, így ha a kritikus zónát rutinszerűnek tekinti, az a behozásra szánt kötések túlméretezéséhez vezet.

Mi a különbség a drawdown-számítás és a maximális drawdown-számítás között?

A drawdown-számítás és a maximális drawdown-számítás összefüggnek, de más-más dolgot mérnek: a drawdown-számítás egyetlen esés egy csúcstól egy későbbi mélypontig, míg a maximális drawdown-számítás a teljes equity-görbén vagy időszakon belüli legnagyobb ilyen esés. Ez a kalkulátor egy drawdown-számítást végez, az Ön által megadott egyetlen csúcsot és mélypontot használva; egy maximális drawdownt úgy találnak meg, hogy egyenlegek teljes sorozatát pásztázzák végig a benne lévő legrosszabb csúcstól mélypontig tartó eséshez.

A gyakorlati szabály az, hogy a maximális drawdown az a vezető kockázati szám, amely alapján egy stratégiát megítélnek, míg egyetlen drawdown-számítás az az építőelem, amely mögötte áll. Ezzel az eszközzel is megmérheti a maximális drawdownt, ha a legrosszabb szakasz csúcsát és mélypontját táplálja bele, de nem pásztázza végig automatikusan a sorozatot, hogy megtalálja azt Ön helyett.

Mely kalkulátorok kapcsolódnak a drawdown kalkulátorhoz?

A drawdown kalkulátorhoz kapcsolódó kalkulátorok ugyanabban a kereskedési kockázati munkafolyamatban helyezkednek el, a kötés méretezésétől a veszteség bekövetkezése előtt egészen az esélyek és a hozamok minőségének megítéléséig, amelyek egy számlát kiássák egy drawdownból.

A drawdown kalkulátorhoz kapcsolódó kalkulátorok az alábbiakban találhatók:

• Position size kalkulátor: minden kötést egy fix kockázatra méretez, így egy veszteséges sorozat kevésbé eshet bele egy mély drawdownba eleve.
• Risk of ruin kalkulátor: megbecsüli annak valószínűségét, hogy egy veszteséges sorozat elviszi a számlát, az esélyoldala annak a mélységnek, amelyet ez az eszköz mér.
• Kamatos kamat kalkulátor: előrevetíti, hogyan kamatosodnak a nyereségek az idő során, ugyanaz a matematika, amely egy egyenleget felépít a mélypontjától.
• Risk/reward ratio kalkulátor: egy kötés célját a kockázatához méri, mielőtt megkötné, a referencia testvéreszköz a kereskedési matematika készletében.
• Kelly criterion kalkulátor: kiszámítja azt a pozícióarányt, amely maximalizálja a hosszú távú növekedést anélkül, hogy egy drawdownba túlméretezné a tétet.
• Sharpe ratio kalkulátor: a kockázategységre jutó hozamot méri, egy kiegészítő nézőpont arra, hogy a hozamok megérik-e a drawdownokat, amelyeket a megszerzésükért vállalt.
• Százalékos nyereség kalkulátor: bármilyen egyenlegváltozást egyszerű százalékká alakít, azt a nyers nyereséget, amely egy helyreállítási szám mögött áll.
• Win rate kalkulátor: nyomon követi, milyen gyakran nyernek a kötések, a gyakoriságot, amely meghatározza, milyen gyorsan áll helyre egy drawdown.

FAQ

Ez az eszköz oktatási célt szolgál, nem minősül pénzügyi tanácsadásnak. A margin kereskedés magas kockázattal jár, gyorsan pénzt veszíthet, egy nagy drawdown pedig nehezen vagy egyáltalán nem hozható helyre. Korlátozza a veszteségeit, mielőtt vissza kellene keresnie azokat.